四不當自查報告一

銀監會*郭樹清上任一月有余，銀行業迎來監管風暴。日，一份《中國銀監會辦公廳關于開展銀行業“監管套利、空轉套利、關聯套利”專項治理工作的通知》(下稱《通知》)流出，要求銀行對“三套利”自查，6月12日前報送自查報告，并在11月30日前完成問題整改。期，銀監會密集發布監管政策，分析認為，銀行系統或迎來監管“大年”。

監管層防范潛在金融風險

據悉，銀監會3月底下發《通知》，主要針對同業、投資、理財業務等跨市場、跨行業交叉性金融產品存在的杠桿高、嵌套多、鏈條長、套利多等問題。

所謂“三套利”，《通知》這樣定義:“監管套利”是銀行通過違反監管制度或監管指標要求來獲取收益的套利行為;“空轉套利”是指銀行通過多種業務使資金在金融體系內流轉，而未流向實體經濟，或通過拉長融資鏈條后再流向實體經濟來獲取收益的套利行為;“關聯套利”是指銀行通過利用所掌握的關聯方或附屬機構資源，通過設計交易結構、模糊關聯關系和交易背景等形式，規避監管獲取利益的套利行為。

“總體來說，這份文件通知體現了監管層防范潛在金融風險、打擊資金空轉套利的政策意圖。”聯訊證券研報認為，該文件更多是一種指導警示性的作用，很多條例細節可能需要下層確切執行的監管機構把握，或者進一步等待具有更多細節的詳細文件出臺。

“文件更多是對原有文件執行情況徹查的一個指導性綱領，銀行和非銀已經有所收斂，部分銀行違規會受到影響，對市場更多是情緒上的打擊，實際的影響有限。”

今年成銀行監管大年

“空轉套利”是此次專項治理的重點內容之一，具體包括理財空轉、同業空轉等。

對于理財“空轉”，銀監會要求銀行自查是否存在以理財資金購買理財產品，非銀機構利用委外資金進一步加杠桿、加久期、加風險，理財資金為各類監管套利提供支持，利用同業理財購買本行同業存單等現象。

《通知》明確，不得通過大量發行同業存單，甚至通過自發自購、同業存單互換等方式進行同業理財、委外、債市投資，導致期限錯配，延長資金鏈條，使得資金空轉套利，脫實向虛。 “對債券市場殺傷力最大便是對理財空轉的監管。”聯訊證券首席宏觀研究員李奇霖表示。

“銀行業要管好自己的員工、自己的業務和自己的資金。”銀監會強調。

在4月7日的銀監會新聞發布會上，銀監會*助理兼辦公廳主任楊家才明確表示:“今年是明確強監管的一年，也是監管問責的一年。”

“監管收緊只是開始，警惕更全面的協同監管政策落地。期各監管部門政策落地速度加快，未來杠桿操作、同業擴張、監管套利等行為將受到約束。”華創債券認為。

四不當自查報告二

為進一步提升服務實體經濟質效，規范經營行為，有效提升風險防控水，根據監管部門和上級行文件精神，郵儲銀行新干縣支行于日開展了“不當創新、不當交易、不當激勵、不當收費”(“四不當”)專項治理工作。

為推動“四不當”專項治理工作有效開展，本次專項治理工作由郵銀共同組織，成立專項治理領導小組并在接到通知的第一時間召開專題工作布置會，扎實落實好各條線的工作責任和內容，確保活動有序開展、落實到位。本次專項活動主要包括四大方面，其中不當創新方面涵蓋了治理機制、管理制度與流程;不當交易方面涵蓋了銀行同業業務、銀行理財業務、信托業務;不當激勵方面涵蓋了考評指標設置、考評機制管理、薪酬支付管理;不當收費方面涵蓋了收費行為規范、價格信息披露、內部管理程序等。

本次專項治理目標是推動銀行回歸本源、專注主業，強化合規意識，規范經營行為，自覺維護良好金融秩序，按照“有利于提升服務實體經濟的效率、有利于降低金融風險、有利于保護投資者合法權益”原則開展金融創新，不斷強化風險管理和內部控制，確保金融創新與風險管理和風險承受能力相匹配，有效管控新業務、新產品面臨的各類風險，牢牢守住不發生系統性風險的底線。活動要求銀企之間、上下級之間、部門之間既要按照分工各司其職、各盡其責，又要加強相互協作、密切配合、形成合力，保證“四不當”專項治理工作順利推進。